Corporate Accounting (4)
Chapter four Accounting for Bonds Payable
الفصل الرابع المحاسبة عن السندات القابلة للدفع
The Nature of Long-Term Debt
طبيعة الديون الطويلة الأجل
Companies must raise funds to finance its business and often the extension of those businesses.
يتعين على الشركات جمع الأموال لتمويل أعمالها وتوسيع تلك الأعمال في كثير من الأحيان.
Perhaps, at least some of the necessary funding can be provided by internal sources such as stock capital or retained earnings, also some funds must be provided by external sources.
ربما يمكن توفير بعض التمويل الضروري على الأقل من مصادر داخلية مثل رأس المال المدفوع أو الأرباح المحتجزة، كما يجب توفير بعض الأموال من مصادر خارجية.
Ordinarily, external financing includes both short-term liabilities and long- term liabilities (bonds, Long-term notes, and leasing)
عادةً، يشمل التمويل الخارجي كلًا من الالتزامات قصيرة الأجل والالتزامات طويلة الأجل (السندات والأوراق المالية طويلة الأجل والتأجير)
Nature of Bonds Payable
طبيعة السندات القابلة للدفع
Companies can finance its assets and investment by borrowing cash from banks or other financial institution through signing a draft note.
يمكن للشركات تمويل أصولها واستثماراتها عن طريق اقتراض النقود من البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى من خلال توقيع مسودة سند.
The discussion of accounting treatment for notes payable will be made later in the chapter.
سيتم مناقشة المعالجة المحاسبية للأوراق المالية القابلة للدفع لاحقًا في هذا الفصل.
Corporations generally choose to borrow cash by issuing bonds. In fact, the most common form of corporate debt is bonds.
تختار الشركات عمومًا اقتراض النقود عن طريق إصدار السندات. في الواقع، فإن الشكل الأكثر شيوعًا للديون المؤسسية هو السندات.
A bond issue, in effect, breaks down a large debt.
إن إصدار السندات، في الواقع، يكسر دينًا كبيرًا.
This avoids the necessity of finding a single lender who is both willing and able to loan a large amount of money at a reasonable interest rate.
إن هذا يتجنب ضرورة إيجاد مُقرض واحد راغب وقادر على إقراض مبلغ كبير من المال بسعر فائدة معقول.
Bonds obligate the issuing corporation to repay a stated amount (variously referred to as the principal, par value, face amount, or maturity value) at a specified maturity date. Maturities for bonds typically range from 5 to 50 years.
إن السندات تلزم الشركة المصدرة بسداد مبلغ محدد (يُشار إليه بشكل مختلف باسم رأس المال أو القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية أو قيمة الاستحقاق) في تاريخ استحقاق محدد. تتراوح آجال استحقاق السندات عادةً من 5 إلى 50 عامًا.
In return for the use of the money borrowed, the company also agrees to pay interest to bondholders between the issue date and maturity.
في مقابل استخدام الأموال المقترضة، توافق الشركة أيضًا على دفع الفائدة لحاملي السندات بين تاريخ الإصدار والاستحقاق.
The periodic interest is a stated percentage of face amount (variously referred to as the stated rate, coupon rate, or nominal rate).
إن الفائدة الدورية هي نسبة محددة من القيمة الاسمية (يُشار إليها بشكل مختلف باسم السعر المحدد أو سعر القسيمة أو السعر الاسمي).
Ordinarily, interest is paid semiannually on designated interest dates beginning six months after the day the bonds are “dated.” Briefly, bonds payable normally differ in face values, interest rates, interest payment dates, and maturity dates.
عادةً، يتم دفع الفائدة بشكل نصف سنوي في تواريخ فائدة محددة تبدأ بعد ستة أشهر من اليوم الذي يتم فيه "تأريخ" السندات. باختصار، تختلف السندات القابلة للدفع عادةً في القيمة الاسمية وأسعار الفائدة وتواريخ دفع الفائدة وتواريخ الاستحقاق.
Bonds payable also differ in other ways such as whether company’s assets are mortgaged in support of the bonds.
تختلف السندات القابلة للدفع أيضًا بطرق أخرى مثل ما إذا كانت أصول الشركة مرهونة لدعم السندات.
Bond Characteristics and Terminology
خصائص السندات والمصطلحات المستخدمة فيها
The implicit contract between the company issuing bonds and the bondholders is called a bond indenture.
يُطلق على العقد الضمني بين الشركة المصدرة للسندات وحاملي السندات اسم سند القرض.
A bond issue is normally divided into a number of individual bonds. Generally, some of Characteristics and Terms should be described as a follows:
يُقسم إصدار السندات عادةً إلى عدد من السندات الفردية. وبشكل عام، ينبغي وصف بعض الخصائص والمصطلحات على النحو التالي:
1. The Face Value (القيمة المعروضة)
The face value of each bond is called bond principal. This value will be paid or received at the maturity date.
تُسمى القيمة المعروضة لكل سند رأس مال السند. وسيتم دفع هذه القيمة أو استلامها في تاريخ الاستحقاق.
2. Par Value (القيمة الاسمية)
Par value is the same as the Face value. Also means 100%.
القيمة الاسمية هي نفس القيمة العروضة. ويعني أيضًا 100%.
This is when the stated interest rate is equal to the effective interest rate. E.g., if a bond sells for par, it is selling for face value or 100%. If a bond sells for 103, it is selling for 103% of par or face value
هذا عندما يكون سعر الفائدة المذكور مساويًا لسعر الفائدة الفعلي. على سبيل المثال، إذا تم بيع السند بالقيمة الاسمية، فإنه يُباع بالقيمة الاسمية أو 100%. وإذا تم بيع السند بـ 103، فإنه يُباع بـ 103% من القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية
3. The Selling Price of The Bond (سعر بيع السند)
The selling price of the bond: the price of a bond is quoted as a percentage of the bonds face value.
سعر بيع السند: يُقتبس سعر السند كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسند.
For example, a $1,000 bond quoted at 98 could be purchased or sold for $980 ($1,000).
على سبيل المثال، يمكن شراء أو بيع سند بقيمة 1000 دولار بسعر 98 مقابل 980 دولارًا (1000 دولار).
Likewise, bonds quoted at 109 could be purchased or sold for 1,090.
وبالمثل، يمكن شراء أو بيع السندات بسعر 109 مقابل 1090 دولارًا.
On other word, bond might issue in the form of bond discount or bond premium.
بعبارة أخرى، قد يتم إصدار السند في شكل خصم السند أو علاوة السند.
By comparing the market and contract rates of interest, it can be determined whether the selling price of a bond will be equal, less than or more than the bond’s face amount as shown below: If the Market Rate = Contract Rate, then the Selling Price = Face Amount of Bonds.
من خلال مقارنة أسعار الفائدة في السوق والعقد، يمكن تحديد ما إذا كان سعر بيع السند سيكون مساويًا أو أقل أو أكبر من القيمة الاسمية للسند كما هو موضح أدناه: إذا كان سعر السوق = سعر العقد، فإن سعر البيع = القيمة الاسمية للسندات.
If the Market Rate > Contract Rate, then the Selling Price < Face Amount of Bonds and this is issuance at discount.
إذا كان سعر السوق > سعر العقد، فإن سعر البيع < القيمة الاسمية للسندات وهذا هو الإصدار بخصم.
If the Market Rate < Contract Rate, then the Selling Price > Face Amount of Bonds and this is called issuance at premium.
إذا كان سعر السوق < سعر العقد، فإن سعر البيع > القيمة الاسمية للسندات وهذا هو الإصدار بعلاوة.
4. Discount (الخصم)
When the bond sells for less than Face value or Par. Also means that the stated interest rate is less than the effective interest rate.
عندما يباع السند بأقل من القيمة الاسمية أو القيمة الاسمية. يعني أيضًا أن سعر الفائدة المذكور أقل من سعر الفائدة الفعلي.
(I.e. a bond selling at less than 100) A bond sells at a discount because buyers are only willing to pay less than the face amount for bonds whose contract rate is less than the market rate.
(أي سند يباع بأقل من 100) يباع السند بخصم لأن المشترين على استعداد لدفع أقل من القيمة الاسمية للسندات التي يكون سعر تعاقدها أقل من سعر السوق.
5. Premium (العلاوة)
When the bond sells for more than Face value or Par. Also means that the stated interest rate is more than the effective interest rate.
عندما يباع السند بأكثر من القيمة الاسمية أو الاسمية. وهذا يعني أيضًا أن سعر الفائدة المعلن أعلى من سعر الفائدة الفعلي.
(I.e. a bond selling at more than 100) A bond sells at a premium because buyers are willing to pay more than the face amount for bonds whose contract rate is higher than the market rate.
(أي سند يباع بأكثر من 100) يباع السند بقسط لأن المشترين على استعداد لدفع أكثر من القيمة الاسمية للسندات التي يكون سعر تعاقدها أعلى من سعر السوق.
6. Stated Rate of Interest (سعر الفائدة المعلن)
The interest rate stated (printed) on the Bond, which is used to determine the amount of periodic payment of cash to the bond investor from the bond seller,
سعر الفائدة المعلن (المطبوع) على السند، والذي يستخدم لتحديد مبلغ الدفعة النقدية الدورية لمستثمر السند من بائع السند
the interest on bonds may be payable annually, semiannually, or quarterly. Most bonds pay interest semiannually.
وقد تكون الفائدة على السندات مستحقة الدفع سنويًا أو نصف سنويًا أو ربع سنويًا. تدفع معظم السندات الفائدة نصف سنويًا.
7. Effective Interest Rate (سعر الفائدة الفعلي)
The interest rate that the bondholders and issuer agree upon at the date the bonds are sold/ purchased. I.e., the actual rate of interest earned or paid.
سعر الفائدة الذي يتفق عليه حاملو السندات والمصدر في تاريخ بيع/شراء السندات. أي، المعدل الفعلي للفائدة المكتسبة أو المدفوعة.
This is the interest rate used to determine the present value of the bond.
هذا هو معدل الفائدة المستخدم لتحديد القيمة الحالية للسند.
8. Present Value (القيمة الحالية)
Present value of an amount is the present value of the Face value. Present value of an ordinary annuity is the present value of the cash paid/received each period (6 month)
9. Accrued Interest (الفائدة المستحقة)
The amount of interest that would be received or paid since the last interest date to the current date.
مقدار الفائدة التي سيتم استلامها أو دفعها منذ تاريخ الفائدة الأخير حتى التاريخ الحالي.
Types and Ratings of Bonds (أنواع وتصنيفات السندات)
Presented below on the types of bonds, that can be found in practice
فيما يلي أنواع السندات التي يمكن العثور عليها في الممارسة العملية
1. Secured and Unsecured Bonds (السندات المضمونة وغير المضمونة)
Secured bonds are backed by a pledge of some sort of collateral. Mortgage bonds are secured by a claim on real estate.
السندات المضمونة مدعومة برهن نوع ما من الضمانات. سندات الرهن العقاري مضمونة بمطالبة على العقارات.
Collateral trust bonds are secured by stocks and bonds of other corporations.
سندات الثقة المضمونة مضمونة بأسهم وسندات شركات أخرى.
Bonds not backed by collateral are unsecured.
السندات غير المدعومة بضمانات غير مضمونة.
A debenture bond is unsecured.
سندات الدين غير مضمونة.
A “junk bond” is unsecured and also very risky and therefore pays a high interest rate.
السندات غير المرغوب فيها غير مضمونة كما أنها محفوفة بالمخاطر، وبالتالي تدفع سعر فائدة مرتفع.
Companies often use these bonds to finance leveraged buyouts.
غالبًا ما تستخدم الشركات هذه السندات لتمويل عمليات الاستحواذ بالاستدانة.
2. Term, Serial Bonds, and Callable Bonds
السندات الأجل والسندات التسلسلية والسندات القابلة للاستدعاء
Bond issues that mature on a single date are called term bonds; issues that mature in installments are called serial bonds.
تسمى إصدارات السندات التي تستحق في تاريخ واحد بالسندات لأجل؛ تُسمى الإصدارات التي تستحق على أقساط بالسندات المتسلسلة.
Serially maturing bonds are frequently used by school or sanitary districts, municipalities, or other local taxing bodies that receive money through a special levy.
غالبًا ما تستخدم المدارس أو المناطق الصحية أو البلديات أو الهيئات الضريبية المحلية الأخرى التي تتلقى الأموال من خلال ضريبة خاصة السندات المتسلسلة الاستحقاق.
Callable bonds give the issuer the right to call and retire the bonds prior to maturity.
تمنح السندات القابلة للاستدعاء الجهة المصدرة الحق في استدعاء السندات وسحبها قبل تاريخ الاستحقاق.
Convertible, Commodity-Backed, And Deep- Discount Bonds:
السندات القابلة للتحويل والمدعومة بالسلع والسندات ذات الخصم العميق
If bonds are convertible into other securities of the corporation for a specified time after issuance, they are convertible bonds.
إذا كانت السندات قابلة للتحويل إلى أوراق مالية أخرى للشركة لفترة محددة بعد الإصدار، فهي سندات قابلة للتحويل.
Two types of bonds have been developed in an attempt to attract capital in a tight money market- commodity-backed bonds and deep-discount bonds.
تم تطوير نوعين من السندات في محاولة لجذب رأس المال في سوق نقدية ضيقة - السندات المدعومة بالسلع والسندات ذات الخصم العميق.
Commodity-backed bonds (also called asset-linked bonds) are redeemable in measures of a commodity, such as barrels of oil, tons of coal, or ounces of rare metal.
السندات المدعومة بالسلع (وتسمى أيضًا السندات المرتبطة بالأصول) قابلة للاسترداد بمقاييس سلعة ما، مثل براميل النفط أو أطنان الفحم أو أونصات المعادن النادرة.
JC Penney Company sold the first publicly marketed long-term debt securities in the United States that do not bear interest.
باعت شركة JC Penney أول أوراق دين طويلة الأجل يتم تسويقها علنًا في الولايات المتحدة والتي لا تحمل فائدة.
These deep-discount bonds, also referred to as zero interest debenture bonds are sold at a discount that provides the buyer’s total interest payoff at maturity.
تُباع هذه السندات ذات الخصم العميق، والتي يشار إليها أيضًا باسم سندات الدين ذات الفائدة الصفرية، بخصم يوفر للمشتري سداد الفائدة الإجمالية عند الاستحقاق.
3. Registered and Bearer (Coupon) Bonds
السندات المسجلة وسندات حاملها (القسيمة)
Bonds issued in the name of the owner are registered bonds and require surrender of the certificate and issuance of a new certificate to complete a sale.
السندات الصادرة باسم المالك هي سندات مسجلة وتتطلب تسليم الشهادة وإصدار شهادة جديدة لإتمام البيع.
A bearer or coupon bond, however, is not recorded in the name of the owner and may be transferred from one owner to another by mere delivery.
ومع ذلك، لا يتم تسجيل السند لحاملها أو قسيمتها باسم المالك ويمكن نقله من مالك إلى آخر بمجرد التسليم.
4. Income and Revenue Bonds
سندات الدخل والإيرادات
Income bonds pay no interest unless the issuing company is profitable.
لا تدفع سندات الدخل أي فائدة ما لم تكن الشركة المصدرة مربحة
Revenue bonds, so called because the interest on them is paid from specified revenue sources, are most frequently issued by airports, school districts, counties, toll-road authorities, and governmental bodies.
سندات الإيرادات، والتي تسمى بهذا الاسم لأن الفائدة عليها تُدفع من مصادر إيرادات محددة، تصدرها في أغلب الأحيان المطارات والمناطق المدرسية والمقاطعات وسلطات الطرق السريعة والهيئات الحكومية.
Accounting for Bonds Payable
المحاسبة عن السندات القابلة للدفع
Bonds payable represent long-term liabilities to the company that issues the bonds and an asset to a company that buys the bonds as an investment. Bonds might be issued at their face value, a discount, or a premium.
السندات القابلة للدفع تمثل التزامات طويلة الأجل للشركة التي تصدر السندات وأصلًا للشركة التي تشتري السندات كاستثمار. قد يتم إصدار السندات بقيمتها الاسمية أو بخصم أو علاوة.
When bonds are issued at less or more than their face value, the discount or premium must be amortized over the life of the bonds.
عندما يتم إصدار السندات بأقل أو أكثر من قيمتها الاسمية، يجب استهلاك الخصم أو العلاوة على مدى عمر السندات.
A corporation may redeem bonds before their maturity date.
يجوز للشركة استرداد السندات قبل تاريخ استحقاقها.
Most bonds nowadays are issued on the day they are dated (date printed in the indenture contract).
يتم إصدار معظم السندات في الوقت الحاضر في اليوم الذي يتم تأريخها فيه (التاريخ المطبوع في عقد الصك).
Occasionally, there may be a delay in issuing bonds that causes them to be issued between interest dates
في بعض الأحيان، قد يكون هناك تأخير في إصدار السندات مما يتسبب في إصدارها بين تواريخ الفائدة
in which case the interest that has accrued since the day they are dated is added to the bonds’ price.
وفي هذه الحالة يتم إضافة الفائدة المتراكمة منذ يوم تأريخها إلى سعر السندات.
Bonds Issued at Face Value (السندات الصادرة بالقيمة الاسمية)
If the market rate of interest is equal to the contract rate of interest, the bonds will sell for their face value.
إذا كان سعر الفائدة في السوق مساويًا لسعر الفائدة في العقد، فسيتم بيع السندات بقيمتها الاسمية.
On the other hand, the price of a bond issue at any particular time is not necessarily equal to its face value.
من ناحية أخرى، لا يساوي سعر إصدار السند في أي وقت معين بالضرورة قيمته الاسمية.
The journal entry to record the issuance of bonds at face value is as follows
يكون القيد الدفتري لتسجيل إصدار السندات بالقيمة الاسمية على النحو التالي
If the interest is paid semiannually then on each interest date the company should record the following entry:
إذا تم دفع الفائدة بشكل نصف سنوي، فيجب على الشركة في كل تاريخ فائدة تسجيل القيد التالي
At the end of the year the company should record the accrued interest (if there is any)
في نهاية العام، يجب على الشركة تسجيل الفائدة المستحقة (إن وجدت)
Example (مثال)
Assume that on January 1, 2017; Z Company issued bonds face amount $500,000, 5 years, interest 12%, Interest paid semiannually on June 30 and January 1.
لنفترض أنه في 1 يناير 2017، أصدرت شركة زد سندات بقيمة اسمية 500 ألف دولار لأجل 5 سنوات، بفائدة 12٪. تُدفع الفائدة نصف سنويًا في 30 يونيو و1 يناير.
Required (المطلوب)
1. Record the issuance of bonds.
تسجيل إصدار السندات
2. Record the interest on June 30 and record the accrued interest on December 31, 2017
تسجيل الفائدة في ٣٠ يونيو وتسجيل الفائدة المستحقة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧
3. Record the payment of the bonds payable at maturity date January 1, 2020
تسجيل سداد السندات المستحقة في تاريخ الاستحقاق في ١ يناير ٢٠٢٠
Solution (الحل)
1. The entry to record the issuance of the bonds is as follows:
فيما يلي قيد تسجيل إصدار السندات
2. Recording the payment of interest on June 30, 2017
تسجيل دفع الفوائد في ٣٠ يونيو ٢٠١٧
Recording the accrued interest on December 31, 2017
تسجيل الفوائد المستحقة في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧
تسجيل سداد السندات المستحقة الدفع في تاريخ الاستحقاق 1 يناير 2020
Valuation of Bonds Payable - Discount and Premium
تقييم السندات المستحقة الدفع - الخصم والقسط
The issuance of bonds and marketing for it to investors usually takes more than two months.
عادة ما يستغرق إصدار السندات وتسويقها للمستثمرين أكثر من شهرين.
First, the issuing company must arrange for underwriters that will help market and sell the bonds.
أولاً، يجب على الشركة المصدرة ترتيب الاكتتابات التي ستساعد في تسويق وبيع السندات.
Then, it must obtain the approval of the state authorities to issue bonds.
بعد ذلك، يجب عليها الحصول على موافقة السلطات الحكومية لإصدار السندات.
Finally, the company must generally have the bond certificates printed from the responsible body of printing bonds certificates.
وأخيرًا، يجب على الشركة عمومًا طباعة شهادات السندات من الهيئة المسؤولة عن طباعة شهادات السندات.
Considerably, the issuing company sets the terms of a bond indenture well in advance of the sale of the bonds.
ومن الجدير بالذكر أن الشركة المصدرة تحدد شروط عقد السندات قبل بيع السندات بوقت طويل.
Between the periods the company establishes these terms and the time it issues the bonds; the market situation and the financial position of the issuing corporation might change significantly.
بين الفترات التي تحدد فيها الشركة هذه الشروط ووقت إصدار السندات، قد يتغير وضع السوق والوضع المالي للشركة المصدرة بشكل كبير.
Some of changes may influence the marketability of the bonds and consequently their selling price.
قد تؤثر بعض التغييرات على قابلية السندات للتسويق وبالتالي سعر بيعها.
The selling price of a bond issue is determinate by the supply and demand of sellers and buyers, relative risk, market position, and the state of the economy.
The investment community values a bond at the present value of its expected future cash flows, which consist:
يقوم مجتمع الاستثمار بتقييم السند بالقيمة الحالية لتدفقاته النقدية المستقبلية المتوقعة، والتي تتكون من
1. Principal (رأس المال)
2. Interest (الفائدة)
The rate used to calculate the present value of these cash flows is the interest rate that provides an acceptable return on an investment proportional with the issuer’s risk characteristics.
المعدل المستخدم لحساب القيمة الحالية لهذه التدفقات النقدية هو معدل الفائدة الذي يوفر عائدًا مقبولًا على الاستثمار يتناسب مع خصائص المخاطر لدى الجهة المصدرة.
The interest rate written in the terms of the bond indenture (that usually printed on the bond certificate) is known as the stated, coupon, or nominal rate.
يُعرف معدل الفائدة المكتوب في شروط عقد السند (الذي يُطبع عادةً على شهادة السند) بالمعدل المعلن أو القسيمة أو الاسمي.
The issuer of the bonds determines this rate.
يحدد مصدر السندات هذا المعدل.
The stated rate is expressed as a percentage of the face value of the bonds (also called the par value, principal amount, or maturity value).
يُعبر عن المعدل المعلن كنسبة مئوية من القيمة الاسمية للسندات (وتسمى أيضًا القيمة الاسمية أو المبلغ الأصلي أو قيمة الاستحقاق).
If the rate used by the buyers differs from the stated rate, the present value of the bonds calculated by the buyers using the current purchase price will differ from the face value of the bonds.
إذا اختلف المعدل المستخدم من قبل المشترين عن المعدل المعلن، فإن القيمة الحالية للسندات المحسوبة من قبل المشترين باستخدام سعر الشراء الحالي ستختلف عن القيمة الاسمية للسندات.
The difference between the face value and the present value of the bonds determines the actual price that buyers pay for the bonds.
يحدد الفرق بين القيمة الاسمية والقيمة الحالية للسندات السعر الفعلي الذي يدفعه المشترون مقابل السندات.
This difference is either a discount or premium.
هذا الاختلاف هو إما خصم أو علاوة.
1. If the bonds sell for less than face value, they sell at a discount.
إذا بيعت السندات بأقل من القيمة الاسمية، فإنها تباع بخصم.
2. If the bonds sell for more than face value, they sell at a premium.
إذا بيعت السندات بأكثر من القيمة الاسمية، فإنها تباع بعلاوة.
The rate of interest actually earned by the bondholders is called the effective yield or market rate.
يسمى معدل الفائدة الذي حصل عليه حاملو السندات بالفعل العائد الفعلي أو سعر السوق.
If bonds sell at a discount, the effective yield exceeds the stated rate.
إذا بيعت السندات بخصم، فإن العائد الفعلي يتجاوز السعر المذكور.
Conversely, if bonds sell at a premium, the effective yield is lower than the stated rate.
وعلى العكس من ذلك، إذا بيعت السندات بعلاوة، فإن العائد الفعلي يكون أقل من السعر المذكور.
Several variables affect the bond’s price while it is outstanding, most notably the market rate of interest.
تؤثر العديد من المتغيرات على سعر السند أثناء إصداره، وأبرزها سعر الفائدة في السوق.
There is an inverse relationship between the market interest rate and the price of the bond.
هناك علاقة عكسية بين سعر الفائدة في السوق وسعر السند.
Bonds Issued at a Discount (السندات الصادرة بخصم)
If the bonds sell for less than face value, it means that buyers demand a rate of interest higher than the stated rate.
إذا بيعت السندات بأقل من القيمة الاسمية، فهذا يعني أن المشترين يطلبون سعر فائدة أعلى من السعر المذكور.
This can be called the issuance of bonds at a discount.
ويمكن أن نطلق على هذا إصدار السندات بخصم.
Usually this happens because the buyers can earn a greater rate on alternative investments of equal risk.
يحدث هذا عادةً لأن المشترين يمكنهم كسب معدل أعلى على الاستثمارات البديلة ذات المخاطر المتساوية.
On other word, if the market rate of interest is more than the contract rate of interest, they sell at a discount.
بعبارة أخرى، إذا كان معدل الفائدة في السوق أعلى من معدل الفائدة في العقد، فإنهم يبيعون بسعر مخفض.
This is because investors are not willing to pay the full-face value for bonds that pay a lower contract rate of interest than the rate they could earn on similar bonds (market rate).
هذا لأن المستثمرين غير راغبين في دفع القيمة الاسمية الكاملة للسندات التي تدفع معدل فائدة تعاقدي أقل من المعدل الذي يمكنهم كسبه على سندات مماثلة (سعر السوق).
Thus, the buyers cannot change the stated rate, so they refuse to pay face value for the bonds.
وبالتالي، لا يستطيع المشترون تغيير المعدل المذكور، لذا فهم يرفضون دفع القيمة الاسمية للسندات.
Therefore, by changing the amount invested, they alter the effective rate of return.
وبالتالي، من خلال تغيير المبلغ المستثمر، فإنهم يغيرون معدل العائد الفعلي.
The buyers receive interest at the stated rate computed on the face value, but they actually earn at an effective rate that exceeds the stated rate because they paid less than face value for the bonds.
يتلقى المشترون الفائدة بالمعدل المذكور المحسوب على القيمة الاسمية، لكنهم في الواقع يكسبون بمعدل فعلي يتجاوز المعدل المذكور لأنهم دفعوا أقل من القيمة الاسمية للسندات.
The journal entry to record the issuance of bonds at discount is as follows
القيد اليومي لتسجيل إصدار السندات بخصم هو كما يلي
The account, Discount on Bonds Payable, is a contra account to Bonds Payable and has a normal debit balance.
الحساب، الخصم على السندات المستحقة الدفع، هو حساب مقابل للسندات المستحقة الدفع وله رصيد مدين عادي.
It is subtracted from Bonds Payable to determine the carrying amount (or book value) of the bonds payable.
يتم طرحه من السندات القابلة للدفع لتحديد القيمة الدفترية (أو القيمة الدفترية) للسندات القابلة للدفع.
And it is shown in the balance sheet in the long-term liabilities section as follows
ويظهر في الميزانية العمومية في قسم الخصوم طويلة الأجل على النحو التالي
The balance of the unamortized discount on bonds
رصيد الخصم غير المطفأ على السندات
Over the term of the bonds, the balance in the Discount on Bonds Payable will be amortized (decreased) until it has zero balance at the maturity date of the bonds.
على مدى فترة السندات، سيتم إطفاء الرصيد في الخصم على السندات القابلة للدفع (تخفيضه) حتى يصبح رصيده صفرًا عند تاريخ استحقاق السندات.
It can be said that, despite of discount on bonds Payable has a debit balance, it is not an asset. Indeed, it is a contra account.
يمكن القول أنه على الرغم من أن الخصم على السندات القابلة للدفع له رصيد مدين، إلا أنه ليس أصلًا. بل إنه حساب مقابل.
The cost of borrowing (تكلفة الاقتراض)
The issuing corporation must pay not only the contractual interest rate over the term of the bonds, but also the face value (rather than the issuance price) at maturity.
يجب على الشركة المصدرة أن تدفع ليس فقط سعر الفائدة التعاقدي على مدى فترة السندات، ولكن أيضًا القيمة الاسمية (بدلاً من سعر الإصدار) عند الاستحقاق.
Therefore, the difference between the issuance price and face value of the bonds, the discount is an additional cost of borrowing.
لذلك، فإن الفرق بين سعر الإصدار والقيمة الاسمية للسندات، الخصم، هو تكلفة إضافية للاقتراض.
The company records this additional cost as bond interest expense over the life of the bonds.
تسجل الشركة هذه التكلفة الإضافية كنفقات فائدة السندات على مدار عمر السندات.
The cost of borrowing is computed as follows:
يتم حساب تكلفة الاقتراض على النحو التالي
The total interest paid through the bond's life
إجمالي الفائدة المدفوعة خلال عمر السندات
(+) the discount on bonds payable
(+) الخصم على السندات المستحقة الدفع
Example (مثال)
Assume that on January 1, 2017; Z Company issued bonds face amount $800,000, 5 years; interest 12%, for $770,000,
لنفترض أنه في ١ يناير ٢٠١٧، أصدرت شركة زد سندات بقيمة اسمية ٨٠٠ ألف دولار لأجل ٥ سنوات؛ بفائدة ١٢٪، بقيمة ٧٧٠ ألف دولار .
the market interest rate is 13%. Interest paid semiannually on June 30 and December 31.
بسعر فائدة السوق ١٣٪. تُدفع الفائدة نصف سنويًا في ٣٠ يونيو و٣١ ديسمبر
Required (المطلوب)
1. Record the issuance of bonds payable.
تسجيل إصدار السندات المستحقة الدفع
2. Show the effect of the issuance on the balance sheet at December 31, 2017
إظهار أثر الإصدار على الميزانية العمومية في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧
3. Compute the cost of borrowing.
Solution (الحل)
تسجيل إصدار السندات في 1 يناير 2017
2. The effect on the balance sheet at December 31, 2017
التأثير على الميزانية العمومية في 31 ديسمبر 2017
3. The cost of borrowing = Total interest paid through the bonds life + Discount on bonds payable
تكلفة الاقتراض = إجمالي الفائدة المدفوعة طوال مدة السندات + الخصم على السندات المستحقة الدفع
Total interest paid through the bond's life = (800,000x12%x6/12) x2x5=480,000
إجمالي الفائدة المدفوعة طوال مدة السندات
Discount on bonds payable $30,000
الخصم على السندات المستحقة الدفع: ٣٠ ألف دولار
The cost of borrowing = 480,000+30,000=$510,000 (تكلفة الاقتراض)
Notice that (لاحظ أن)
The $770,000 may be viewed as the amount buyers are willing to pay for bonds that have a lower contract rate of interest (12%) than the market rate (13%).
يمكن اعتبار مبلغ ٧٧٠ ألف دولار المبلغ الذي يرغب المشترون في دفعه مقابل السندات ذات معدل الفائدة التعاقدي (١٢٪) الأقل من معدل السوق (١٣٪).
The discount is the market’s way of adjusting the contract rate of interest to the higher market rate of interest.
الخصم هو طريقة السوق لتعديل معدل الفائدة التعاقدي بما يتناسب مع معدل الفائدة السوقي الأعلى.
Amortizing a Bond Discount (التخفيض التدريجي لخصم السند)
During the life of the bond, the bond discount must be amortized to interest expense.
خلال عمر السند، يجب التخفيض التدريجي لخصم السند إلى نفقات الفائدة.
There are two methods of computing the amortization of a bond discount: Straight-line method and Effective interest rate method (the interest method)
هناك طريقتان لحساب التخفيض التدريجي لخصم السند: طريقة الخط المستقيم وطريقة معدل الفائدة الفعلي (طريقة الفائدة)
1. The straight-line method (طريقة الخط المستقيم)
This method is used to amortize the discount in an equal amount over the term of the bonds based on the number of interest periods.
تُستخدم هذه الطريقة لالتخفيض التدريجي للخصم بمبلغ متساوٍ على مدار عمر السندات بناءً على عدد فترات الفائدة.
To compute the amortized bonds discount using the straight-line method, the following equation is used:
لحساب خصم السندات المطفأ باستخدام طريقة الخط المستقيم، تُستخدم المعادلة التالية:
Amortized bond discount = Bond Discount / Number of interest periods
خصم السند المطفأ = خصم السند / عدد فترات الفائدة
Each time the corporation record the interest expense; it should also record the amortization of the discount as follows
في كل مرة تسجل فيها الشركة نفقات الفائدة، يجب عليها أيضًا تسجيل إطفاء الخصم على النحو التالي
Example (مثال)
With the same information in the previous example
بنفس المعلومات المذكورة في المثال السابق
Required (المطلوب)
1. Record the interest expense on June 30, and December 31.
تسجيل مصروف الفائدة في 30 يونيو و31 ديسمبر.
2. Show the effect on the balance sheet on December 31, 2017
إظهار الأثر في الميزانية العمومية في 31 ديسمبر 2017.
Solution (الحل)
1. Z Company will amortize this discount for 20 periods (10 years x 2 times per year),
ستقوم شركة زاد بإطفاء هذا الخصم لمدة ٢٠ فترة
the amortized discount = 30,000/20 =$1,500
الخصم المُطفأ
The journal entry on June 30, 2017
قيد اليومية في ٣٠ يونيو ٢٠١٧
The journal entry on December 30, 2017
القيد اليومي بتاريخ 30 ديسمبر 2017
التأثير على الميزانية العمومية
(830,000 -$1,500 -$1,500 = $27,000)
الرصيد في حساب الخصم على السندات المستحقة الدفع سيكون
Example (مثال)
On December 31, 2017, Accompany issued $1,000,000, 6%, 3 years bonds, bonds pay semi- annual interest each December 31 and June 30,
في 31 ديسمبر 2017، أصدرت شركة أكومباني سندات بقيمة مليون دولار أمريكي، بفائدة 6%، لأجل 3 سنوات. تدفع السندات فائدة نصف سنوية في كل من 31 ديسمبر و30 يونيو.
the issuance bonds price is $947,260, Assume straight line Amortization of the discount.
سعر إصدار السندات هو 947,260 دولارًا أمريكيًا. بافتراض استهلاك خطي للخصم.
Required (المطلوب)
the issuance bonds price is $947,260, Assume straight line Amortization of the discount.
سعر إصدار السندات هو 947,260 دولارًا أمريكيًا. بافتراض استهلاك خطي للخصم.
1. Prepare the discount amortization schedule.
إعداد جدول استهلاك الخصم.
2. Record the issuance of bonds on December 31,2017
تسجيل إصدار السندات في 31 ديسمبر 2017.
3. Prepare the necessary journal entries for year 2016.
Solution (الحل)
1. Preparing the discount amortization schedule.
إعداد جدول استهلاك الخصم
a. Cash interest to be paid = 1,000,000x 6% x 6/12= $30,000
الفائدة النقدية المستحقة
b. Unamortized discount = (1,000,000- 947,260) =$52,740
الخصم غير المطفأ
c. Total bond period interest expense = $30,000 (semiannual interest payment) + ($52,740/6 periods) = $8,790 discount amortized.
إجمالي مصروفات فوائد فترة السند = 30 ألف دولار (دفعة فائدة نصف سنوية) + (52,740 دولار أمريكي / 6 فترات) = 8,790 دولار أمريكي خصم مطفأ.
d. Carrying value at December 31, 2013 (issuance date) = ($1,000,000 - unamortized discount $52,740) = $947,260.
القيمة الدفترية في 31 ديسمبر 2013 (تاريخ الإصدار) = (مليون دولار - خصم غير مطفأ 52,740 دولار) = 947,260 دولار.
e. Period 1 (June 30/15) = previous carrying value ($947,260) + discount amortized ($8790) = $956,050, until reaching the bonds face value at December 31,2018 of $ 1,000,000.
الفترة 1 (30 يونيو/حزيران 2015) = القيمة الدفترية السابقة (947,260 دولار) + خصم مطفأ (8,790 دولار) = 956,050 دولار، حتى الوصول إلى القيمة الاسمية للسندات في 31 ديسمبر/كانون الأول 2018، والبالغة مليون دولار.
Straight line bond amortization schedule
جدول استهلاك السندات الخطية
Notice that (لاحظ أن)
1. Unamortized discount on December 31, 2018 equals to zero.
الخصم غير المُطفأ في 31 ديسمبر 2018 يساوي صفرًا.
2. Total carrying value of the bond at the end of its life = $1,000,000.
إجمالي القيمة الدفترية للسند في نهاية عمره = مليون دولار
3. In the straight-line amortization method, the bonds carrying value changes each period while the bond interest expense remains the same each period.
في طريقة الاستهلاك الخطي، تتغير القيمة الدفترية للسندات في كل فترة، بينما يبقى مصروف فوائد السند ثابتًا في كل فترة.
2. Journal entry for issuance bond at January 1, 2017
قيد اليومية لسند الإصدار في 1 يناير 2017
القيود اليومية اللازمة
December 31, 2018
The effective interest rate method
طريقة معدل الفائدة الفعلي
The preferred method for amortizing the bond discount is the effective interest rate method. Under the effective interest method, companies:
الطريقة المفضلة لاستهلاك خصم السند هي طريقة معدل الفائدة الفعلي. بموجب طريقة معدل الفائدة الفعلي، تقوم الشركات بما يلي
a. Compute bond interest expense first by multiplying the carrying value (book value) of the bonds at the beginning of the period by the effective-interest rate.
تحسب أولاً مصاريف فائدة السند عن طريق ضرب القيمة الدفترية (القيمة الدفترية) للسندات في بداية الفترة في معدل الفائدة الفعلي.
b. Determine the bond discount or premium amortization next by comparing the bond interest expense with the interest (cash) to be paid.
تحدد بعد ذلك خصم السند أو استهلاك القسط عن طريق مقارنة مصاريف فائدة السند بالفائدة (النقدية) التي يتعين دفعها.
Before we demonstrate the effective interest rate method let’s highlight a few points
قبل أن نوضح طريقة معدل الفائدة الفعلي، دعنا نسلط الضوء على بعض النقاط
1. The bond discount must be amortized to interest expense over the life of the bond.
يجب استهلاك خصم السند إلى مصاريف الفائدة على مدار عمر السند.
2. The corporation or the company must make an interest payment periodically that the bonds are outstanding.
يجب على الشركة أو المؤسسة سداد فائدة بشكل دوري عندما تكون السندات مستحقة.
3. The effective interest rate is the market interest rate on the data that the bonds or issued.
معدل الفائدة الفعلي هو سعر الفائدة السوقي على البيانات التي يتم إصدار السندات بها.
4. The effective interest rate is multiplied times the bond’s book value at the start of the accounting period to arrive at each period’s interest expense.
يتم ضرب معدل الفائدة الفعلي في القيمة الدفترية للسند في بداية الفترة المحاسبية للوصول إلى مصاريف الفائدة لكل فترة.
5. The difference between item 2 and 4 item is the amount of amortization.
الفرق بين البند 2 والبند 4 هو مبلغ الاستهلاك.
The following is the computation of the amortization under effective interest rate method
فيما يلي حساب الاستهلاك وفقًا لطريقة سعر الفائدة الفعلي
Bond Interest Expense Carrying value of Bonds x Effective Interest rate
مصروف فائدة السند القيمة الدفترية للسندات × سعر الفائدة الفعلي
Bond Interest Paid (-) Face Amount of Bonds x stated interest rate
فائدة السند المدفوعة (-) القيمة الاسمية للسندات × سعر الفائدة المعلن
Amortization Amount
مبلغ الاستهلاك
Example (مثال)
Assume Y Company issued $100,000 of 8% term bonds on January 1, 2017, due on January 1, 2020, with interest payable each July 1 and January
لنفترض أن شركة واي أصدرت سندات لأجل بقيمة 100 ألف دولار بفائدة 8% في 1 يناير 2017، وتستحق في 1 يناير 2020، مع فوائد تُدفع في كل من 1 يوليو ويناير.
1. Because the investors required an effective-interest rate of 10%, Y Company paid $92,278 for the $100,000 of bonds.
نظرًا لأن المستثمرين طالبوا بمعدل فائدة فعلي قدره 10%، دفعت شركة واي مبلغ 92,278 دولارًا أمريكيًا مقابل السندات البالغة قيمتها 100 ألف دولار.
Assume the Company uses the effective interest rate method.
لنفترض أن الشركة تستخدم طريقة معدل الفائدة الفعلي.
Required (المطلوب)
1. Prepare the discount amortization schedule.
إعداد جدول استهلاك الخصم.
2. Prepare the necessary journal entries for year 2017.
إعداد القيود اليومية اللازمة لعام 2017.
Solution (الحل)
1. Discount on bonds payable = $100,000 - $92,278=$7,722
الخصم على السندات المستحقة
Schedule of Bond Discount Amortization
جدول استهلاك خصم السندات
A. Cash paid = Face amount of bonds x stated rate x 6/12 = $100,000 x 8% x 6/12= $4,000
المبلغ المدفوع نقدًا = القيمة الاسمية للسندات × معدل الفائدة المعلن × ٦/١٢
B. Interest expense = Carrying amount of bonds x effective interest rate x 6/12= $92,278 x 10% x 6/12=$4,614
مصروف الفائدة = القيمة الدفترية للسندات × معدل الفائدة الفعلي × ٦/١٢
C. Amortized discount= $4,614 - $4,000=$614
الخصم المُستهلك
D. Unamortized Discount (on 1/7/15) = $7,722- $614=$7,108
الخصم غير المُستهلك
E. Carrying value of bonds (on 1/7/15 after amortization) = $100,000 - $7,108 = $92,892
القيمة الدفترية للسندات (في ١/٧/٢٠١٥ بعد الاستهلاك)
2. Journal entries for year 2017:
قيود اليومية لعام ٢٠١٧
Recording the issuance of bonds on January 1, 2017
تسجيل إصدار السندات في ١ يناير ٢٠١٧
Recording the interest payment on July 1, 2017, and amortization of the discount as follows
تسجيل سداد الفائدة بتاريخ 1 يوليو 2017 واستهلاك الخصم على النحو التالي
Recording the interest expense accrued at December 31, 2017, and amortization of the discount as follows
تسجيل مصروف الفائدة المستحق في 31 ديسمبر 2017 واستهلاك الخصم على النحو التالي
Example (مثال)
On January 1, 2017, Company A issues long-terms bonds which are due on January 1, 2020.
في ١ يناير ٢٠١٧، أصدرت الشركة ألف سندات طويلة الأجل تستحق في ١ يناير ٢٠٢٠.
Interest is paid semiannually on January 1 and July 1 each year.
تُدفع الفائدة نصف سنويًا في ١ يناير و١ يوليو من كل عام.
Face amount of bonds is $500,000 with stated interest rate (coupon rate) of 10%.
القيمة الاسمية للسندات ٥٠٠ ألف دولار بسعر فائدة محدد (سعر القسيمة) قدره ١٠٪.
At the time of issuance, market interest rate is 12% the price of bonds is $463,202 and the face amount of bonds is $500,000.
في وقت الإصدار، كان سعر الفائدة السوقي ١٢٪، وسعر السندات ٤٦٣,٢٠٢ دولار والقيمة الاسمية للسندات ٥٠٠ ألف دولار.
Required (المطلوب)
Record the necessary journal entries for year 2017
تسجيل القيود اليومية اللازمة لعام ٢٠١٧
Solution (الحل)
Recording the issuance of bonds on January 1, 2017
تسجيل إصدار السندات بتاريخ 1 يناير 2017
Recording the interest payment on July 1, 2017, and amortization of the discount as follows
تسجيل سداد الفائدة بتاريخ 1 يوليو 2017 واستهلاك الخصم على النحو التالي
Recording the interest expense accrued at December 31, 2017, and amortization of the discount as follows:
تسجيل مصروف الفائدة المستحق في 31 ديسمبر 2017 واستهلاك الخصم على النحو التالي:
القيمة الدفترية في 31 ديسمبر 2017 (قبل تسجيل الاستهلاك) = 400 ألف دولار + (36,798 دولار - 2,792 دولار) = 465,994 دولار
Bonds Issued at a Premium (السندات الصادرة بعلاوة)
If the market rate of interest is less than the contract rate of interest (contract rate), the bonds will sell for more than their face amount.
إذا كان سعر الفائدة في السوق أقل من سعر الفائدة في العقد (سعر العقد)، فإن السندات ستُباع بأكثر من قيمتها الاسمية.
This is because investors are willing to pay more for bonds that pay a higher rate of interest (contract rate) than the rate they could earn on similar bonds (market rate).
هذا لأن المستثمرين على استعداد لدفع المزيد مقابل السندات التي تدفع سعر فائدة أعلى (سعر العقد) من السعر الذي يمكنهم كسبه على سندات مماثلة (سعر السوق).
On other word, bonds will sell at a premium when the market rate of interest is less than the contract rate.
بعبارة أخرى، سيتم بيع السندات بعلاوة عندما يكون سعر الفائدة في السوق أقل من سعر العقد.
The journal entry to record the issuance of bonds at premium is as follows
القيد اليومي لتسجيل إصدار السندات بعلاوة هو كما يلي
The account, Premium on Bonds Payable, has a normal credit balance.
الحساب، علاوة السندات القابلة للدفع، له رصيد دائن عادي.
It is added to Bonds Payable to determine the carrying amount (or book value) of the bonds payable.
يضاف إلى السندات القابلة للدفع لتحديد القيمة الدفترية (أو القيمة الدفترية) للسندات القابلة للدفع.
And it is shown in the balance sheet in the long-term liabilities section as follows
ويظهر في الميزانية العمومية في قسم الالتزامات طويلة الأجل كما يلي
The balance of the unamortized premium on bonds
رصيد علاوة السندات غير المطفأة
Over the term of the bonds, the balance in the Premium on Bonds Payable will decrease until it has zero balance at the maturity date of the bonds.
على مدى فترة السندات، سينخفض الرصيد في علاوة السندات القابلة للدفع حتى يصبح رصيده صفرًا عند تاريخ استحقاق السندات.
The cost of borrowing (تكلفة الاقتراض)
The sale of bonds above face value causes the total cost of borrowing to be less than the bond interest paid.
يؤدي بيع السندات بأعلى من القيمة الاسمية إلى أن تكون التكلفة الإجمالية للاقتراض أقل من فائدة السند المدفوعة.
The bond premium is considered to be a reduction in the cost of borrowing.
يعتبر علاوة السند بمثابة انخفاض في تكلفة الاقتراض.
The company credits the bond premium to Bond Interest Expense over the life of the bonds.
تضيف الشركة علاوة السند إلى مصاريف فائدة السند على مدى عمر السندات.
Show the procedures for recording this reduction in the cost of borrowing.
وضح إجراءات تسجيل هذا الانخفاض في تكلفة الاقتراض.
The cost of borrowing is computed as follows
يتم حساب تكلفة الاقتراض على النحو التالي
The total interest paid through the bond's life
إجمالي الفائدة المدفوعة على مدار عمر السندات
(-) The premium on bonds payable
(-) القسط على السندات المستحقة الدفع
Example (مثال)
On Jan. 1, 2017, X Corporation issued 4000 bonds, 10% interest rate, 4 years, $100 face value, issuance price was $110 fully cash paid.
في ١ يناير ٢٠١٧، أصدرت شركة أكس ٤ ألف سندًا، بفائدة ١٠٪، لمدة ٤ سنوات، بقيمة اسمية ١٠٠ دولار أمريكي، وكان سعر الإصدار ١١٠ دولارات أمريكية، مدفوعًا نقدًا بالكامل.
The interest on bonds is paid semiannually, on July 1 and January 1 each year.
تُدفع فوائد السندات نصف سنويًا، في ١ يوليو و١ يناير من كل عام.
Required (المطلوب)
1. Prepare the journal entry to record the issuance of bonds.
إعداد قيد اليومية لتسجيل إصدار السندات
2. Show the effect on the balance sheet.
إظهار الأثر في الميزانية العمومية
3. Compute the cost of borrowing.
حساب تكلفة الاقتراض
Solution (الحل)
1. January 1, 2017, the issuance of bonds
في ١ يناير ٢٠١٧، تم إصدار السندات
2. The effect on the balance sheet is as follows
التأثير على الميزانية العمومية هو كما يلي
3. The cost of borrowing = Total interest paid through the bond's life - Premium on bonds payable
تكلفة الاقتراض = إجمالي الفائدة المدفوعة طوال مدة السندات - علاوة السندات المستحقة الدفع
Total interest paid through the bond's life
= (400,000x10%x6/12) x 2 x 4 = 160,000
إجمالي الفائدة المدفوعة طوال مدة السندات
Premium on bonds payable = $40,000
علاوة السندات المستحقة الدفع
The cost of borrowing = $160,000 - $40,000 = $120,000
تكلفة الاقتراض
Example (مثال)
Assume that on January 1, 2017, Z Corporation issued the following bonds
لنفترض أنه في ١ يناير ٢٠١٧، أصدرت شركة زد السندات التالية
Face amount $100,000, Contract rate of interest 12% Interest paid semiannually on June 30 and December 31, term of bonds 5 years, market rate of interest 11%.
القيمة الاسمية ١٠٠ ألف دولار معدل الفائدة التعاقدي ١٢٪. تُدفع الفائدة نصف سنويًا في ٣٠ يونيو و٣١ ديسمبر، مدة السندات ٥ سنوات، معدل الفائدة السوقي ١١٪.
The bonds were sold for $103, 769 (بيعت السندات بمبلغ)
Required (المطلوب)
Record the issuance of bonds at January 1, 2017
تسجيل إصدار السندات في ١ يناير ٢٠١٧.
Solution (الحل)
The entry to record the issuance of the bonds is as follows
يُسجل إصدار السندات كما يلي
Notice that (لاحظ أن)
The $3,769 premium may be viewed as the extra amount investors are willing to pay for bonds that have a higher rate of interest (12%) than the market rate (11%).
يمكن اعتبار علاوة الإصدار البالغة 3,769 دولارًا أمريكيًا المبلغ الإضافي الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل سندات ذات معدل فائدة أعلى (12%) من سعر السوق (11%).
The premium is the market’s way of adjusting the contract rate of interest to the lower market rate of interest.
تُعد علاوة الإصدار طريقة السوق لتعديل معدل فائدة العقد بما يتناسب مع معدل الفائدة السوقي المنخفض.
Amortizing a Bond Premium (استهلاك قسط السند)
The same manner as on bonds issued at a discount and amortized, a bond premium must be amortized over the life of the bond.
بنفس الطريقة المتبعة في السندات الصادرة بخصم والمستهلكة، يجب استهلاك قسط السند على مدار عمر السند.
The amortization can be computed using either the straight line or the effective interest rate method.
يمكن حساب الاستهلاك باستخدام إما طريقة الخط المستقيم أو طريقة سعر الفائدة الفعلي.
1. The straight-line method (طريقة الخط المستقيم)
This method is used to amortize the premium in an equal amount over the term of the bonds based on the number of interest periods.
تُستخدم هذه الطريقة لاستهلاك القسط بمبلغ متساوٍ على مدار عمر السندات بناءً على عدد فترات الفائدة.
To compute the amortized bonds premium using the straight-line method, the following equation is used:
لحساب علاوة السندات المطفأة باستخدام طريقة الخط المستقيم، يتم استخدام المعادلة التالية
Amortized premium = Bond Premium / Number of interest periods
القسط المطفأ = علاوة السندات / عدد فترات الفائدة
Each time the corporation record the interest expense, it should also record the amortization of the premium as follows:
في كل مرة تسجل فيها الشركة مصاريف الفائدة، يجب عليها أيضًا تسجيل إطفاء القسط على النحو التالي:
Example (مثال)
P Company issued $400,000, 9%, 5-year bonds on January 1, 2017, at 103. Interest is payable semiannually on July 1 and January 1.
أصدرت شركة بي سندات بقيمة 400 ألف دولار بفائدة 9% لأجل 5 سنوات في 1 يناير 2017، بسعر 103. تُدفع الفائدة نصف سنويًا في 1 يوليو و1 يناير.
P uses straight-line amortization for bond premium, at the time of issuance; market interest rate is 7%.
تستخدم شركة P طريقة الاستهلاك القسط الثابت لقسط السندات، وقت الإصدار؛ ويبلغ سعر الفائدة السوقي 7%.
Required (المطلوب)
1. Prepare the journal entries to record the issuance of bonds.
إعداد قيود اليومية لتسجيل إصدار السندات.
2. Prepare the journal entries to record the interest on July 1 and December 31.
إعداد قيود اليومية لتسجيل الفائدة في 1 يوليو و31 ديسمبر
3. Show the effect on the balance sheet at December 31, 2017.
إظهار التأثير على الميزانية العمومية في 31 ديسمبر 2017
Solution (الحل)
1. January 1, 2017 (يناير)
2. P Company will amortize this discount for 20 periods (10 years x 2 times per year), the amortized premium = $12,000 / 10 = $1,200 July 1, 2017
ستقوم شركة P باستهلاك هذا الخصم لمدة 20 فترة (10 سنوات × مرتين في السنة)، القسط المستهلك = 12000 دولار / 10 = 1200 دولار 1 يوليو 2017
July 1, 2017 (يوليو)
December 31, 2017 (ديسمبر)
3. The effect on the balance sheet (التأثير على الميزانية العمومية)
The balance in the premium on bonds payable account will be
سيكون الرصيد في حساب أقساط السندات المستحقة الدفع
($12,000 - $1,200-$1,200 = $9,600)
Notice that (لاحظ أن)
The preceding entries are made on each interest payment date.
تُجرى القيود السابقة في كل تاريخ استحقاق للفائدة.
Thus, the amount of the semiannual interest expense ($16,800) on the bonds remains the same over the life of the bonds.
وبالتالي، يبقى مبلغ مصروف الفائدة نصف السنوي (16,800 دولار) على السندات ثابتًا طوال مدة السندات.
The effect of the premium amortization is to decrease the interest expense from $18,000 to $16800.
ويؤدي استهلاك القسط إلى انخفاض مصروف الفائدة من 18 ألف دولار إلى 16,800 دولار
In effect, this decreases the contract rate of interest from 9% to a rate of interest that approximates the market rate of 7%.
ويؤدي هذا عمليًا إلى انخفاض معدل الفائدة التعاقدي من 9% إلى معدل فائدة يقارب معدل السوق البالغ 7%.
In addition, as the premium is amortized, the carrying amount of the bonds decreases until it equals the face amount of bonds on the maturity date.
بالإضافة إلى ذلك، مع استهلاك القسط، ينخفض المبلغ الدفتري للسندات حتى يساوي القيمة الاسمية للسندات في تاريخ الاستحقاق
The effective interest rate method (طريقة معدل الفائدة الفعلي)
The effective interest rate method of premium amortization provides for a constant rate of interest over the life of the bonds.
توفر طريقة معدل الفائدة الفعلي لاستهلاك القسط معدل فائدة ثابتًا طوال عمر السندات.
As the premium is amortized, the carrying amount of the bonds changes.
مع استهلاك القسط، يتغير المبلغ المحمول للسندات.
As a result, interest expense also changes each period.
نتيجة لذلك، يتغير مصروف الفائدة أيضًا في كل فترة.
This is in contrast to the straight-line method, which provides for a constant amount of interest expense each period.
هذا على النقيض من طريقة الخط المستقيم، والتي توفر مبلغًا ثابتًا من مصروف الفائدة في كل فترة.
The interest rate used in the effective interest rate method of amortization, sometimes called the interest method, is the market rate on the date the bonds are issued.
معدل الفائدة المستخدم في طريقة معدل الفائدة الفعلي للاستهلاك، والتي تسمى أحيانًا طريقة الفائدة، هو سعر السوق في تاريخ إصدار السندات.
The carrying amount of the bonds is multiplied by this interest rate to determine the interest expense for the period.
يتم ضرب المبلغ المحمول للسندات في معدل الفائدة هذا لتحديد مصروف الفائدة للفترة.
The difference between the interest expense and the interest payment is the amount of premium to be amortized for the period.
الفرق بين مصاريف الفائدة ومدفوعات الفائدة هو مبلغ القسط الذي سيتم استهلاكه للفترة.
Example (مثال)
On January 1, 2017, Company A issues long-terms bonds which are due on January 1, 2020.
في ١ يناير ٢٠١٧، أصدرت الشركة (أ) سندات طويلة الأجل تستحق في ١ يناير ٢٠٢٠.
Interest is paid semiannually on January 1 and July 1 each year.
تُدفع الفائدة نصف سنويًا في ١ يناير و١ يوليو من كل عام.
Face amount of bonds is $500,000 with stated interest rate (coupon rate) of 10%.
القيمة الاسمية للسندات ٥٠٠ ألف دولار بسعر فائدة مُعلن (سعر القسيمة) قدره ١٠٪.
At the time of issuance, market interest rate is 8%.
في وقت الإصدار، كان سعر الفائدة السوقي ٨٪.
The price of bonds is $540,573 and the face amount is $500,000.
سعر السندات ٥٤٠,٥٧٣ دولارًا أمريكيًا، والقيمة الاسمية ٥٠٠ ألف دولار.
Assume that the Corporation uses the effective interest rate method.
بافتراض أن الشركة تستخدم طريقة سعر الفائدة الفعلي.
Required (المطلوب)
1. Prepare schedule. the premium on bonds amortization
إعداد الجدول الزمني. علاوة إطفاء السندات
2. Record the necessary journal entries for year 2017.
سجّل القيود اليومية اللازمة لعام ٢٠١٧.
Solution (الحل)
1. Premium on bonds = $540,573 - $500,000-$40,573
علاوة السندات
Schedule of Bond Premium Amortization:
جدول إطفاء علاوة السندات
A. Cash paid = Face amount of bonds x stated rate x = 6/12 $500,000 × 10% × 6/12= $25,000
المبلغ المدفوع نقدًا = القيمة الاسمية للسندات × سعر الفائدة المعلن × ٦/١٢
B. Interest expense = Carrying amount of bonds x effective interest rate x 6/12 =
$540,573 × 10% × 6/12=$21,623
مصاريف الفائدة = القيمة الدفترية للسندات × معدل الفائدة الفعلي × 6/12
C. Amortized premium= $25,000-$21,623=$3,377
القسط المُطفأ
D. Unamortized premium (on 1/7/15 after amortization) $40,5711-$3,377=$37,196 =
القسط غير المُطفأ (في 7/1/2015 بعد الاستهلاك)
E. Carrying value of bonds (on 1/7/15 after amortization) = $500,000+$373,196 = $537,196
القيمة الدفترية للسندات (في 7/1/2015 بعد الاستهلاك)
تسجيل إصدار السندات بتاريخ 1 يناير 2017
Recording the interest payment on July 1, 2017, and amortization of the premium as follows:
تسجيل دفع الفائدة بتاريخ 1 يوليو 2017 واستهلاك القسط على النحو التالي:
تسجيل مصروف الفائدة المستحق في 31 ديسمبر 2017 واستهلاك القسط على النحو التالي:
Bonds Issued Between Interest Dates
السندات الصادرة بين تواريخ الفائدة
Most of Companies make bond interest payments semiannually, on dates specified in the bond indenture.
تقوم معظم الشركات بسداد فوائد السندات بشكل نصف سنوي، في التواريخ المحددة في عقد السندات.
When companies issue bonds on other than the interest payment dates, buyers of the bonds will pay the issuer the interest accrued from the last interest payment date to the date of issue.
عندما تصدر الشركات سندات في غير تواريخ سداد الفائدة، فإن مشتري السندات سيدفعون للجهة المصدرة الفائدة المستحقة من تاريخ سداد الفائدة الأخير إلى تاريخ الإصدار.
The bondholders of the bonds, in fact, pay the bond issuer in advance for that portion of the full six-month interest payment to which they are not entitled because they have not held the bonds for that period.
في الواقع، يدفع حاملو السندات مقدمًا للجهة المصدرة للسندات ذلك الجزء من دفعة الفائدة الكاملة لمدة ستة أشهر والذي لا يحق لهم الحصول عليه لأنهم لم يحتفظوا بالسندات لتلك الفترة.
Then, on the next semiannual interest payment date, bondholders will receive the full six-month interest payment.
ثم في تاريخ دفع الفائدة نصف السنوي التالي، سيحصل حاملو السندات على دفعة الفائدة الكاملة لمدة ستة أشهر.
For example, if the interest dates are January 1 and July 1, the bond will be sold on one of these dates.
على سبيل المثال، إذا كانت تواريخ الفائدة هي 1 يناير و1 يوليو، فسيتم بيع السند في أحد هذين التاريخين.
Occasionally it happens that the sale is delayed until a later date. Regardless of when the sale occurs, interest still accrues from the interest date.
في بعض الأحيان يحدث تأخير البيع حتى تاريخ لاحق. بغض النظر عن موعد البيع، لا تزال الفائدة مستحقة من تاريخ الفائدة.
If the interest dates are January 1 and July 1 and the bond is sold March 1, interest must still be paid from January.
إذا كانت تواريخ الفائدة هي 1 يناير و1 يوليو وتم بيع السند في 1 مارس، فلا يزال يتعين دفع الفائدة من يناير.
You should remember that the indenture is a legal contract, and all its provisions must be followed.
يجب أن تتذكر أن سند الرهن هو عقد قانوني ويجب اتباع جميع أحكامه.
To avoid having to pay interest for the time period before the issuance, the corporation will raise the price of the bond by the amount of the accrued interest.
لتجنب الاضطرار إلى دفع الفائدة عن الفترة الزمنية قبل الإصدار، سترفع الشركة سعر السند بمقدار الفائدة المستحقة.
This is not a premium; it is simply a recovery of the “wasted” interest.
هذا ليس علاوة؛ إنه ببساطة استرداد للفائدة "المهدرة".
Example (مثال)
A $100,000, 5-year, 8% bond whose interest is payable December 31 and July 1 is issued at par plus accrued interest on April 1, 2017
سند بقيمة 100 ألف دولار مدته 5 سنوات بفائدة 8%، يستحق دفع فائدته في 31 ديسمبر و1 يوليو، وتم إصداره بالقيمة الاسمية مضافًا إليها الفائدة المستحقة في 1 أبريل 2017.
Required (المطلوب)
1. Prepare the journal entry to record the issuance of bonds at April 1, 2017.
إعداد قيد اليومية لتسجيل إصدار السندات في 1 أبريل 2017
2. Prepare the journal entry to record the interest on July 1, 2017, and December 31, 2017.
إعداد قيد اليومية لتسجيل الفائدة في 1 يوليو 2017 و31 ديسمبر 2017
Solution (الحل)
1. Recording the issuance of bonds at April 1, 2017
تسجيل إصدار السندات في 1 أبريل 2017
تسجيل الفائدة المدفوعة بتاريخ 1 يوليو 2017
فائدة التسجيل المدفوعة في 31 ديسمبر 2017
The interest expense for the year will only be $6,000 ($4,000+ $4,000 - $2,000) since $2,000 was recovered as a result of raising the selling price.
ستكون مصاريف الفائدة السنوية 6000 دولار فقط (4 ألف دولار + 4 ألف دولار - ألفي دولار) نظرًا لاسترداد ألفي دولار نتيجة رفع سعر البيع.
If a premium or discount is involved, it should be amortized from the date of sale
في حال وجود علاوة أو خصم، يُستهلك من تاريخ البيع.
Costs of Issuing Bonds (تكاليف إصدار السندات)
The issuance of bonds needs several types of cost such as writing and printing costs, attorney and accounting fees, commissions, promotion costs, and other similar charges.
يتطلب إصدار السندات عدة أنواع من التكاليف مثل تكاليف الكتابة والطباعة، وأتعاب المحاماة والمحاسبة، والعمولات، وتكاليف الترويج، وغيرها من التكاليف المماثلة.
Companies should charge these costs to an asset account (usually long-term), often referred to as Unamortized Bond Issue Costs.
يجب على الشركات تحميل هذه التكاليف على حساب الأصول (طويل الأجل عادةً)، والذي يُشار إليه غالبًا باسم تكاليف إصدار السندات غير المطفأة.
Companies then allocate these Unamortized Bond Issue Costs over the life of the debt, in a manner similar to that used for discount on bonds.
ثم تقوم الشركات بتخصيص تكاليف إصدار السندات غير المطفأة على مدى عمر الدين، بطريقة مماثلة لتلك المستخدمة في خصم السندات.
We refuse this approach and agree to treat it as an expense (or a reduction of the related liability).
نرفض هذا النهج ونوافق على التعامل معه كنفقات (أو تخفيض للمسؤولية المرتبطة).
However, there is an obvious difference between GAAP and Concepts Statement No. 6’s view of debt issue costs.
ومع ذلك، هناك فرق واضح بين المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا ووجهة نظر بيان المفاهيم رقم 6 بشأن تكاليف إصدار الديون.
However, until an issued standard supersedes existing GAAP, unamortized bond issue costs are treated as a deferred charge and amortized over the life of the debt.
ومع ذلك، إلى أن يحل معيار صادر محل المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا القائمة، يتم التعامل مع تكاليف إصدار السندات غير المطفأة باعتبارها تكلفة مؤجلة ويتم إطفاؤها على مدى عمر الدين.
Example (مثال)
On January 1, 2017, M Corporation issued $500,000 of 5-year bonds for $579,000.
في ١ يناير ٢٠١٧ أصدرت شركة ايم سندات بقيمة ٥٠٠ ألف دولار لأجل ٥ سنوات بقيمة ٥٧٩ ألف دولار.
Costs of issuing the bonds were $55,000.
بلغت تكلفة إصدار السندات ٥٥ ألف دولار.
Required (المطلوب)
1. Prepare the journal entry to record the issuance of bonds on January 1, 2017.
إعداد قيد اليومية لتسجيل إصدار السندات في ١ يناير ٢٠١٧.
2. Record the necessary journal entry on December 31, 2017.
تسجيل قيد اليومية اللازم في ٣١ ديسمبر ٢٠١٧.
Solution (الحل)
1. Recording the issuance of bonds on January 1, 2017
تسجيل إصدار السندات في ١ يناير ٢٠١٧
Converting Bonds into Common Stock
تحويل السندات إلى أسهم عادية
Sometimes companies allow for its bondholders to converted bonds into stocks.
في بعض الأحيان تسمح الشركات لحاملي السندات بتحويل السندات إلى أسهم.
This approach has features that are attractive both to bondholders and to the issuer.
يتميز هذا النهج بخصائص جذابة لحاملي السندات والمصدر.
The conversion often gives bondholders an opportunity to benefit if the market price of the common stock increases substantially.
يمنح التحويل حاملي السندات غالبًا فرصة الاستفادة إذا ارتفع سعر السوق للأسهم العادية بشكل كبير.
Until conversion, though, the bondholder receives interest on the bond.
ومع ذلك، حتى التحويل، يتلقى حامل السند فائدة على السند.
For the issuer of convertible bonds, the bonds sell at a higher price and pay a lower rate of interest than comparable debt securities without the conversion option.
بالنسبة لمصدر السندات القابلة للتحويل، تُباع السندات بسعر أعلى وتدفع معدل فائدة أقل من الأوراق المالية الدائنة المماثلة بدون خيار التحويل.
Example (مثال)
On July 1, N Corporation converts $300,000 bonds sold at face value into 20,000 shares of $10 par value common stock.
في الأول من يوليو، قامت شركة اين بتحويل سندات بقيمة 300 ألف دولار بيعت بالقيمة الاسمية، إلى 20 ألف سهم من أسهم عادية بقيمة اسمية 10 دولار.
Both the bonds and the common stock have a market value of $330,000.
بلغت القيمة السوقية لكلٍّ من السندات والأسهم العادية 330 ألف دولار.
Required (المطلوب)
Prepare the journal entry to record the conversion of bonds.
أعدّ قيد اليومية لتسجيل تحويل السندات.
Solution (الحل)
Recording the conversion of bonds on July 1
تسجيل تحويل السندات في الأول من يوليو
Note that the company does not consider the current market price of the bonds and stock ($330,000) in making the entry.
تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تأخذ في الاعتبار سعر السوق الحالي للسندات والأسهم (330 ألف دولار) عند إدخال البيانات.
This method of recording the bond conversion is often referred to as the carrying (or book) value method.
تُعرف هذه الطريقة لتسجيل تحويل السندات عادةً باسم طريقة القيمة الدفترية (أو القيمة المحمولة).
Accounting for Bonds Redemption
المحاسبة عن استرداد السندات
A corporation might redeem or call bonds before they mature.
قد تسترد الشركة السندات أو تستدعيها قبل استحقاقها.
This is usually done when the market rate of interest declines below the contract rate of interest.
يتم ذلك عادةً عندما ينخفض سعر الفائدة في السوق إلى ما دون سعر الفائدة التعاقدي.
In some cases, the corporation may issue new bonds at a lower interest rate and use the proceeds to redeem the original bond issue.
في بعض الحالات، قد تصدر الشركة سندات جديدة بمعدل فائدة أقل وتستخدم العائدات لاسترداد إصدار السند الأصلي.
Callable bonds can be redeemed by the issuing corporation within the period of time and at the price stated in the bond indenture.
يمكن استرداد السندات القابلة للاستدعاء من قبل الشركة المصدرة خلال فترة زمنية وبالسعر المذكور في وثيقة السندات.
Normally, the call price is above the face value.
في العادة، يكون سعر الاستدعاء أعلى من القيمة الاسمية.
A corporation may also redeem its bonds by purchasing them on the open market.
كما يجوز للشركة استرداد سنداتها عن طريق شرائها في السوق المفتوحة.
A corporation usually redeems its bonds at a price different from the carrying amount of the bonds.
عادة ما تسترد الشركة سنداتها بسعر مختلف عن القيمة الدفترية للسندات.
The carrying amount of bonds payable is the face amount of the bonds less any unamortized discount or plus any unamortized premium.
القيمة الدفترية للسندات المستحقة الدفع هي القيمة الاسمية للسندات مطروحًا منها أي خصم غير مستهلك أو زائد أي قسط غير مستهلك.
A gain or loss may be realized on bond redemption as follows:
يمكن تحقيق ربح أو خسارة من استرداد السندات على النحو التالي:
1. A gain is recorded if the price paid for redemption is below the bond carrying amount.
يتم تسجيل الربح إذا كان السعر المدفوع للاسترداد أقل من القيمة الدفترية للسند.
2. A loss is recorded if the price paid for the redemption is above the carrying amount.
يتم تسجيل الخسارة إذا كان السعر المدفوع للاسترداد أعلى من القيمة الدفترية.
Gains and losses on the redemption of bonds are reported in the other income (loss) section of the income statement or in comprehensive income statement.
يتم تسجيل المكاسب والخسائر من استرداد السندات في قسم الدخل (الخسارة) الآخر في بيان الدخل أو في بيان الدخل الشامل.
Redeeming Bonds at Maturity
استرداد السندات عند الاستحقاق
Regardless of the issue price of bonds, the carrying value of the bonds at maturity will equal their face value.
بغض النظر عن سعر إصدار السندات، فإن القيمة الدفترية للسندات عند الاستحقاق تساوي قيمتها الاسمية.
The journal entry to record the redemption of bonds at maturity date is as follows
يكون القيد الدفتري لتسجيل استرداد السندات عند تاريخ الاستحقاق على النحو التالي
Example (مثال)
Z Company issued $500,000 of 5-year, 8% bonds at 97 on January 1, 2010.
أصدرت شركة زد سندات بقيمة 500 ألف دولار لأجل 5 سنوات، بفائدة 8% بسعر 97 في 1 يناير 2010.
The bonds pay interest twice a year.
تُدفع فائدة السندات مرتين سنويًا.
Required (المطلوب)
Assuming that the company pays and records separately the interest for the last interest period.
بافتراض أن الشركة تدفع وتُسجل بشكل منفصل الفائدة عن آخر فترة فائدة.
journalize the redemption of the bonds at maturity date.
سجّل استرداد السندات في دفتر اليومية عند تاريخ الاستحقاق.
Solution (الحل)
Z Corporation records the redemption of its bonds at maturity as follows
تُسجل شركة زد استرداد سنداتها عند تاريخ الاستحقاق كما يلي
Redeeming Bonds before Maturity
استرداد السندات قبل الاستحقاق
A company may decide to retire bonds before maturity date to reduce interest cost and to omit debt from its balance sheet.
قد تقرر الشركة سداد السندات قبل تاريخ الاستحقاق لتقليل تكلفة الفائدة وحذف الديون من الميزانية العمومية.
A company should retire debt early only if it has sufficient cash resources.
يجب على الشركة سداد الديون مبكرًا فقط إذا كانت لديها موارد نقدية كافية.
When a company retires bonds before maturity, it is necessary to:
عندما تسدد الشركة السندات قبل تاريخ الاستحقاق، فمن الضروري
1. Remove the carrying value of the bonds at the redemption date
إزالة القيمة الدفترية للسندات عند تاريخ الاسترداد
2. Record the cash paid
تسجيل النقد المدفوع
3. Recognize the gain or loss on redemption.
الاعتراف بالربح أو الخسارة عند الاسترداد
The carrying value of the bonds is the face value of the bonds less any remaining bond discount or plus any remaining bond premium at the redemption date.
القيمة الدفترية للسندات هي القيمة الاسمية للسندات مطروحًا منها أي خصم متبقي للسندات أو زائد أي علاوة متبقية للسندات عند تاريخ الاسترداد.
The journal entry to record the redemption of bonds before maturity date in the case of premium is as follows
القيد اليومي لتسجيل استرداد السندات قبل تاريخ الاستحقاق في حالة العلاوة هو كما يلي
Gain on redemption (الربح من الاسترداد)
Loss on redemption (الخسارة من الاسترداد)
The journal entry to record the redemption of bonds before maturity date in the case of discount is as follows
القيد اليومي لتسجيل استرداد السندات قبل تاريخ الاستحقاق في حالة الخصم هو كما يلي
Gain on redemption (الربح عند الاسترداد)
Loss on redemption (الخسارة عند الاسترداد)
Example (مثال)
X Company has sold its bonds at a premium, on January 1, 2011.
باعت الشركة (س) سنداتها بعلاوة في 1 يناير 2011.
At the end of the eighth period (On January 1, 2017) X Company retires these bonds at 103 after paying the interest.
في نهاية الفترة الثامنة (1 يناير 2017) وتُنهي الشركة (س) هذه السندات عند 103 بعد سداد الفائدة.
Assume also that the carrying value of the bonds at the redemption date is $101,623.
افترض أيضًا أن القيمة الدفترية للسندات في تاريخ الاسترداد هي 101,623 دولار.
Required (المطلوب)
Prepare the journal entry to record the redemption of bonds.
أعدّ قيد اليومية لتسجيل استرداد السندات.
Solution (الحل)
X Company makes the following entry to record the redemption at the end of the eighth interest period (January 1, 2017):
تُجري الشركة (س) القيد التالي لتسجيل الاسترداد في نهاية فترة الفائدة الثامنة
Example (مثال)
Assume that on June 30, 2017, S Corporation has the following bond issue
لنفترض أنه في 30 يونيو 2017، أصدرت شركة أس السندات التالية
Face amount of bonds = $100,000
القيمة الاسمية للسندات
Premium on bonds payable = $4,000
العلاوة على السندات المستحقة الدفع
On June 30, 2017, the corporation redeemed one-half of these bonds in the market for $48,000.
في 30 يونيو 2017، قامت الشركة باسترداد نصف هذه السندات في السوق مقابل 48 ألف دولار.
Required (المطلوب)
Prepare the journal entry to record the redemption of bonds.
أعد قيد اليومية لتسجيل استرداد السندات.
Solution (الحل)
The entry to record the redemption is as follows
قيد تسجيل الاسترداد هو كما يلي
In the preceding entry, only the portion of the premium related to the redeemed bonds ($2,000) is written off.
في القيد السابق، يُشطب فقط الجزء من علاوة الإصدار المتعلقة بالسندات المستردة (ألفي دولار).
The difference between the carrying amount of the bonds redeemed, $52,000 ($50,000 +$2,000), and the redemption price $48,000 is recorded as a gain.
يُسجل الفرق بين القيمة الدفترية للسندات المستردة 52 ألف دولار (50 ألف دولار + ألفي دولار) وسعر الاسترداد (48 ألف دولار) كربح.
Example (مثال)
With the same information in Example 11-17 assume that the corporation calls the remaining $50,000 of outstanding bonds which are held by a private investor for $53,000 on July 1, 2017.
باستخدام نفس المعلومات الواردة في المثال ١١-١٧، افترض أن الشركة استردت المبلغ المتبقي من السندات القائمة، والبالغ ٥٠ ألف دولار والمملوكة لمستثمر خاص، بقيمة ٥٣ ألف دولار في ١ يوليو ٢٠١٧.
Required (المطلوب)
Prepare the journal entry to record the redemption of bonds
أعدّ قيد اليومية لتسجيل استرداد السندات.
Solution (الحل)
The entry to record the redemption is as follows
